رول اور در بازار فارکس، مفهومی است که به پرداخت یا دریافت بهره برای نگهداری موقعیت‌های معاملاتی ارز از یک روز معاملاتی به روز دیگر اشاره دارد. این فرایند عموماً به صورت خودکار توسط کارگزاران و پلتفرم‌های معاملاتی انجام می‌پذیرد. هر ارز در بازار فارکس با نرخ بهره بین بانکی شبانه‌ای همراه است، و چون معاملات فارکس به صورت جفت ارزهایی انجام میشود، در هر معامله دو نرخ بهره متفاوت مداخله دارند. امروز در لیان بروکر، معتبرترین کارگزاری فارکس، به بررسی این مفهوم در بازار فارکس میپردازیم.
رول آور چیست؟
رول اور در بازار فارکس به فرآیندی اطلاق میشود که طی آن معاملهگران موقعیت‌های باز خود را از یک روز معاملاتی به روز بعدی منتقل می‌کنند. این انتقال معمولاً در ساعت پنج بعدازظهر به وقت نیویورک انجام میشود، زمانی که روز معاملاتی به پایان می‌رسد. اصطلاح رول اور به بهره‌ای اشاره دارد که برای نگهداری یک موقعیت از یک روز معاملاتی به روز دیگر پرداخت یا دریافت میشود. این بهره بر اساس تفاوت نرخهای بهره مربوط به دو ارز مبادله‌ای محاسبه میشود.
اگر نرخ بهره ارزی که خریداری شده بیشتر از ارزی باشد که فروخته شده، معامله‌گر بهره مثبت (اعتبار) دریافت می‌کند و برعکس، اگر نرخ بهره کمتر باشد، بهره منفی (بدهی) پرداخت می‌کند. این تفاوت‌های بهره می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان معاملهگران داشته باشند، بهویژه برای کسانی که موقعیت‌های خود را برای مدت طولانی‌تری نگه می‌دارند.
رول اور چند نوع است؟
در بازار فارکس، رول اور به دو دسته اصلی تقسیم میشود که شامل رول اور مثبت و رول اور منفی است:
- رول اور مثبت: این نوع رول اور زمانی رخ می‌دهد که نرخ بهره ارزی که خریداری شده بالاتر از نرخ بهره ارزی است که فروخته شده. در این حالت، معاملهگران بهره مثبت دریافت می‌کنند که به عنوان سود اضافی به حساب آنها افزوده میشود.
- رول اور منفی: در مقابل، رول اور منفی زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ بهره ارز خریداری شده کمتر از ارز فروخته شده است. این شرایط به این معنی است که معامله‌گر باید بهره منفی پرداخت کند، که این مبلغ به عنوان هزینه از حساب آنها کسر میشود.
دانستن این که چه زمانی یک رول اور مثبت یا منفی اعمال میشود، میتواند در تعیین استراتژیهای معاملاتی و بهینه‌سازی بازدهی معاملات بسیار مهم باشد.
رول آور در فارکس چگونه عمل می‌کند؟
در فرآیند رول اور، موقعیت‌های باز در پایان روز معاملاتی بسته شده و به طور همزمان برای روز معاملاتی بعدی با نرخ بازگشایی جدید باز می‌شوند. این فرآیند به خاطر این است که معاملات فارکس معمولاً به صورت فیزیکی تسویه نمی‌شوند و در عوض، موقعیت‌ها به صورت مجازی از یک روز به روز دیگر منتقل می‌شوند.
نرخ بهره‌ای که برای این انتقال به کار می‌رود، بر اساس تفاوت نرخهای بهره بین دو ارز در جفت ارز مورد معامله محاسبه میشود. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری شده بالاتر از ارزی باشد که فروخته شده، معامله‌گر بهره مثبت (اعتبار) دریافت می‌کند و اگر پایین‌تر باشد، بهره منفی (بدهی) پرداخت می‌کند. این بهره‌ها می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر سود و زیان معاملهگران داشته باشند، به‌خصوص برای کسانی که موقعیت‌های خود را برای مدت زمان طولانی‌تری نگه می‌دارند.
علاوه بر این، برای مدیریت بهینه رول اور، معاملهگران باید از نرخهای رول اوری که کارگزارانشان ارائه می‌دهند آگاه باشند و بدانند چگونه این نرخ‌ها بر استراتژیهای معاملاتی و کلی سودآوری آنها تأثیر میگذارد. بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی این اطلاعات را در دسترس قرار می‌دهند و معاملهگران باید قبل از نگه داشتن موقعیت‌های باز برای مدت زمان طولانی‌تر، این نرخ‌ها را بررسی کنند.
تاثیر رول آور بر معاملات فارکس
تأثیر رول اور بر معاملات فارکس میتواند قابل توجه و مهم باشد، خصوصاً برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های خود را به مدت طولانی نگه می‌دارند. رول اور، که به معنای پرداخت یا دریافت بهره برای نگهداری موقعیت‌های باز ارزی بیش از یک روز معاملاتی است، میتواند بر سود و زیان معاملهگران تأثیر بگذارد.
تأثیر بر سود و زیان
رول اور میتواند به دو شکل تأثیرگذار باشد: مثبت و منفی. اگر نرخ بهره ارز خریداری شده بیشتر از ارز فروخته شده باشد، معامله‌گر بهره مثبت (اعتبار) دریافت می‌کند و این میتواند به سود آنها اضافه شود. در مقابل، اگر نرخ بهره ارز خریداری شده کمتر باشد، بهره منفی (بدهی) پرداخت می‌کنند که از سود آنها کاسته میشود. این تأثیرات، هرچند کوچک می‌توانند برای معامله‌گرانی که موقعیت‌هایی را برای دوره‌های طولانی‌تر نگه می‌دارند، قابل توجه باشند.
تأثیر بر استراتژیهای معاملاتی
رول اور همچنین میتواند بر استراتژیهای معاملاتی معین تأثیر بگذارد، مانند استراتژی کری ترید (Carry Trade) که در آن معاملهگران سعی می‌کنند از تفاوت نرخهای بهره سود ببرند. معاملهگران به دنبال جفت ارزهایی با تفاوت نرخ بهره مثبت هستند تا بتوانند بهره مثبت دریافت کنند و موقعیت‌های خود را برای مدت زمان طولانی‌تری نگه دارند.
فاکتورهای موثر بر رول اور
نرخ بهره بانک‌های مرکزی و سیاست‌های پولی می‌توانند بر نرخهای رول اور تأثیر بگذارند. تغییر در سیاست‌های نرخ بهره میتواند منجر به تغییرات قابل توجه در نرخهای رول اور شود، که این امر میتواند تاثیر قابل توجهی بر جذابیت نگهداری یا فروش ارزهای خاص در شب داشته باشد.
زمان ثبت رول آور چه موقع است؟
زمان ثبت رول اور در بازار فارکس معمولاً در پایان روز معاملاتی است، که به طور خاص در ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی ایالات متحده (EST) رخ می‌دهد. در این زمان، هر موقعیت بازی که تا این ساعت باز مانده باشد به عنوان نگهداری شبانه تلقی شده و مشمول رول اور می‌گردد. اگر موقعیتی دقیقاً در ساعت 5 بعدازظهر باز شده باشد یا قبل از آن، در همان روز مشمول رول اور میشود، در حالی که موقعیت‌هایی که بعد از این زمان باز شوند، تا روز بعد مشمول رول اور نمی‌شوند.
علاوه بر این، در روزهای چهارشنبه، به دلیل تعطیلات آخر هفته که بازار تعطیل است، سه روز رول اور در نظر گرفته میشود تا جبران تعطیلی بازار در روزهای شنبه و یکشنبه شود. این امر به این معناست که رول اور چهارشنبه معمولاً سه برابر بیشتر از سایر روزها است.
در جدول زیر خلاصه‌ای از اطلاعات مرتبط با زمانبندی ثبت رول اور در بازار فارکس آورده شده است:
| زمان ثبت رول اور | توضیح |
| 5 بعدازظهر EST | زمان استاندارد برای ثبت رول اور؛ هر موقعیت باز در این زمان مشمول رول اور میشود. |
| چهارشنبه | سه برابر رول اور برای جبران تعطیلات آخر هفته؛ اهمیت دارد برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های طولانی مدت دارند. |
| قبل و بعد از 5 بعدازظهر | موقعیت‌های باز شده قبل از این زمان در همان روز و موقعیت‌های باز شده بعد از این زمان در روز بعد مشمول رول اور می‌شوند. |
این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا درک بهتری از چگونگی محاسبه و اعمال رول اور در استراتژیهای معاملاتی خود داشته باشید و برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای معاملات خود انجام دهید.
اهمیت رول اور در معاملات فارکس
رول اور یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات فارکس است که میتواند تاثیر قابل توجهی بر استراتژیهای معاملاتی و سودآوری معاملهگران داشته باشد. این فرآیند، که شامل پرداخت یا دریافت بهره برای نگهداری موقعیت‌های باز بیش از یک روز معاملاتی است، توسط بروکر‌های فارکس مدیریت میشود و در نتیجه انتخاب درست بروکر اهمیت ویژه‌ای دارد.
بروکر فارکس نقش مهمی در مدیریت رول اور دارد. آنها مسئول محاسبه و اعمال بهره‌های رول اور بر اساس نرخهای بهره بین بانکی مرتبط با هر ارز هستند. انتخاب یک بروکر معتبر که خدمات شفاف و قابل اعتمادی ارائه می‌دهد، میتواند به معاملهگران کمک کند تا از شرایط بهتر رول اور بهره‌مند شوند و ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ بهره را کاهش دهند.
برای معاملهگران ایرانی، انتخاب یک بروکر که امکان واریز و برداشت ریالی را فراهم می‌آورد، میتواند بسیار مفید باشد. این امکان انتقال وجوه را سریع‌تر و کم هزینه‌تر می‌کند. علاوه بر این، بروکر‌هایی که خدمات مشاوره‌ای و پشتیبانی به زبان فارسی ارائه می‌دهند، می‌توانند بهترین بروکر برای ایرانیان باشند.
بروکر‌هایی که امکان واریز و برداشت ریالی فارکس را فراهم می‌کنند و همچنین بروکر فارکس با اسپرد کم، به معاملهگران ایرانی این امکان را می‌دهند که با استفاده از حساب‌های بانکی محلی خود به راحتی وجوه خود را مدیریت کنند. این امر به ویژه در دوران تحریم‌ها و محدودیت‌های بین‌المللی، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند زیرا دسترسی به بازارهای جهانی را تسهیل می‌بخشد.
محاسبه نرخ رول اور فارکس
محاسبه نرخ رول اور در معاملات فارکس بر اساس تفاوت نرخهای بهره بین دو ارز در جفت ارز معامله شده انجام میشود. این نرخ‌ها تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان معاملهگران دارند، زیرا آنها مبنای محاسبه بهره‌ای هستند که برای نگهداری یک موقعیت باز در بیش از یک روز معاملاتی پرداخت یا دریافت میشود.
فرمول محاسبه نرخ رول اور
برای محاسبه نرخ رول اور می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید:
که در آن، تفاوت نرخ بهره برابر است با اختلاف نرخهای بهره بین دو ارز در جفت ارز، و حجم معامله به میزان ارز پایه معامله شده بیان میشود، معمولاً به لات‌ها. برای مثال، اگر شما یک لات استاندارد (100,000 واحد از ارز پایه) از جفت ارز GBP/USD را معامله کنید و نرخ بهره پوند 0.5% و نرخ بهره دلار آمریکا 1.5% باشد، نرخ رول اور محاسبه شده برابر است با:
معاملهگران می‌توانند با استفاده از استراتژیهای معاملاتی مانند کری ترید (Carry Trade)، که در آن ارز با نرخ بهره بالاتر خریداری و ارز با نرخ بهره پایین‌تر فروخته میشود، از نرخهای رول اور مثبت بهره ببرند. این کار میتواند به افزایش سودآوری کمک کند، البته به شرطی که نرخ تبادل به نفع معامله‌گر تغییر کند.
درک دقیق این مکانیزم‌ها و محاسبه صحیح نرخ‌ها میتواند به معاملهگران هنگام ورود به فارکس کمک کند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری اتخاذ کنند و به بهینه‌سازی استراتژیهای خود بپردازند.
تأثیر رول اور بر استراتژیهای معاملاتی
رول اور در معامله فارکس، که همچنین به عنوان نرخ سواپ شناخته میشود، تأثیر قابل توجهی بر استراتژیهای معاملاتی دارد. این نرخ‌ها، که بر اساس تفاوت نرخهای بهره بین دو ارز در یک جفت ارز محاسبه می‌شوند، می‌توانند هم به عنوان هزینه و هم به عنوان سود در نظر گرفته شوند، بسته به اینکه آیا نرخ بهره ارز خریداری شده بالاتر یا پایین‌تر از ارز فروخته شده است.
استراتژیهای کری ترید (Carry Trade)
این استراتژی‌ها از تفاوت نرخهای بهره بین دو ارز بهره می‌برند. معاملهگران ارز با نرخ بهره کمتر را قرض گرفته و در ارز با نرخ بهره بالاتر سرمایه‌گذاری می‌کنند تا از نرخ رول اور مثبت بهره‌مند شوند. این استراتژی میتواند سودآور باشد اما ریسک‌های مربوط به نوسانات نرخ ارز را نیز به همراه دارد.
تأثیر بر هزینه‌های نگهداری موقعیت‌ها
رول اور میتواند هزینه نگهداری موقعیت‌های باز را تحت تأثیر قرار دهد. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری شده بیشتر از ارزی باشد که فروخته شده، معاملهگران می‌توانند رول اور مثبت دریافت کنند و بالعکس، نرخهای منفی ممکن است به زیان آنها تمام شود.
زمانبندی معاملات
معاملهگران ممکن است زمان ورود یا خروج از معاملات را بر اساس زمانبندی رول اور تنظیم کنند تا از پرداخت هزینه‌های نرخ رول اور منفی اجتناب ورزند یا سود بیشتری کسب کنند.
استراتژیهای هجینگ
برخی معاملهگران ممکن است از استراتژیهای هجینگ استفاده کنند تا ریسک مرتبط با تأثیرات نرخ رول اور را مدیریت کنند. این شامل باز کردن موقعیت‌های مخالف در یک جفت ارز برای خنثی کردن تأثیر نرخ رول اور است.
ریسک‌ها و ملاحظات
در حالی که رول اور میتواند فرصت‌هایی برای کسب سود ارائه دهد، معاملهگران باید از ریسک‌های مربوط به نوسانات نرخ بهره و تأثیر آن بر استراتژیهای معاملاتی خود آگاه باشند. مدیریت دقیق موقعیت‌ها و تنظیم استراتژی‌ها بر اساس شرایط بازار ضروری است.
نتیجه‌گیری
در بازار فارکس، رول اور یکی از عناصر کلیدی است که معاملهگران باید برای مدیریت موثر موقعیت‌های خود و بهینه‌سازی استراتژیهای معاملاتی‌شان در نظر داشته باشند. این مکانیزم، که بر اساس تفاوت نرخهای بهره بین دو ارز محاسبه میشود، میتواند تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان معاملهگران داشته باشد. استراتژی‌هایی نظیر کری ترید می‌توانند از رول اور مثبت بهره برده و درآمدزایی قابل توجهی را ارائه دهند، در حالی که رول اورهای منفی می‌توانند هزینه‌های اضافی را به معاملهگران تحمیل کنند. مدیریت هوشمندانه‌ی رول اورها، نظیر تنظیم زمانبندی معاملات و به‌کارگیری استراتژیهای هجینگ، میتواند به کاهش ریسک و افزایش پتانسیل سودآوری کمک کند. بنابراین، درک دقیق و استفاده‌ی استراتژیک از رول اورها برای هر معامله‌گری در بازار فارکس، جهت دستیابی به موفقیت‌های طولانی‌مدت، ضروری است.
سوالات متداول رول اور در فارکس
رول اور در فارکس چیست؟
رول اور، که گاهی اوقات به عنوان سواپ نیز شناخته میشود، فرایندی است که طی آن موقعیت معاملاتی بیش از یک روز باز نگه داشته شده و بهره بر اساس تفاوت نرخهای بهره دو ارز درگیر در معامله محاسبه میشود.
چه زمانی رول اور ثبت میشود؟
رول اور معمولاً در پایان روز معاملاتی فارکس، یعنی در ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی آمریکا (EST) ثبت میشود. موقعیت‌هایی که در این زمان باز باشند، مشمول رول اور می‌گردند.
چگونه میتوان نرخ رول اور را محاسبه کرد؟
نرخ رول اور با استفاده از فرمول زیر محاسبه میشود: نرخ رول اور = (تفاوت نرخ بهره / 365) x (حجم معامله / 100,000). تفاوت نرخ بهره از اختلاف نرخهای بهره دو ارز در معامله ناشی میشود.
رول اور چگونه بر استراتژیهای معاملاتی تأثیر میگذارد؟
رول اور میتواند تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان معاملهگران داشته باشد، بهویژه در استراتژیهای کری ترید که به دنبال کسب سود از تفاوت نرخهای بهره هستند. همچنین، تنظیم زمانبندی ورود و خروج میتواند به مدیریت بهتر هزینهها و دریافتهای رول اور کمک کند.
