Home » وبلاگ و اخبار لیان بروکر » Learn Liyan » مفهوم تامین مالی شبانه و Overnight funding در معاملات

مفهوم تامین مالی شبانه و Overnight funding در معاملات

جدول محتوا

تامین مالی شبانه اصطلاحی است که در بازارهای مالی، به ویژه در بازار فارکس، برای توصیف یک فرآیند روزمره که در آن معامله‌گران و سرمایه‌گذاران هزینه‌هایی را برای نگهداری موقعیت‌های باز خود پرداخت می‌کنند، به کار برده می‌شود. این فرآیند، که به آن سوآپ یا رول‌اور نیز گفته می‌شود، به این دلیل حائز اهمیت است که تاثیر مستقیمی بر سود و زیان معامله‌گران دارد و می‌تواند بر تصمیمات تجاری آنها تأثیر بگذارد. تامین مالی شبانه بر اساس تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز در جفت‌ارزهای معامله شده محاسبه می‌شود و به عنوان هزینه‌ای برای نگهداری موقعیت‌های باز از یک روز معاملاتی به روز بعد تعریف می‌شود. امروز در لیان بروکر، معتبرترین صرافی فارکس به بررسی دقیق این فرآیند پرداخته و عوامل مختلفی که بر محاسبه تامین مالی شبانه تأثیر می‌گذارند، را تشریح خواهیم کرد.

تامین مالی شبانه چیست؟

تامین مالی شبانه چیست؟

تامین مالی شبانه یا Overnight Financing، یک مفهوم مالی است که در بازارهای مالی مانند فارکس و بازار سهام به کار می‌رود. این عبارت اشاره به هزینه یا درآمدی دارد که برای نگه داشتن یک موقعیت باز در بازار برای بیش از یک روز کاری به حساب کاربری اضافه یا کسر می‌شود.

تامین مالی شبانه بر اساس نرخ بهره بانک مرکزی کشورهای مربوط به جفت ارز محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر شما یک موقعیت لانگ (خرید) بر روی جفت ارز EUR/USD داشته باشید و نرخ بهره بانک مرکزی اروپا بیشتر از نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا باشد، شما به عنوان درآمد تامین مالی شبانه دریافت خواهید کرد. در غیر این صورت، این مبلغ به عنوان هزینه از حساب شما کسر خواهد شد.

تاریخچه تامین مالی شبانه به اوایل قرن بیستم برمی‌گردد، زمانی که بازارهای مالی شروع به توسعه کردند. این مفهوم با گسترش بازار فارکس و افزایش حجم معاملات در این بازار، اهمیت بیشتری پیدا کرد. امروزه، تامین مالی شبانه یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک در بازار فارکس است و تجار بزرگ از آن برای حفظ موقعیت‌های باز بلند مدت خود استفاده می‌کنند.

مکانیک معاملات شبانه

مکانیک معاملات شبانه

مکانیک معاملات شبانه به فعالیت‌های معاملاتی اشاره دارد که بیرون از ساعات معمول بورس انجام می‌شود. این نوع معاملات اغلب در شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECNs) صورت می‌گیرد، که معامله‌گران را قادر می‌سازد سهام یا دیگر ابزارهای مالی را بعد از بسته شدن یا قبل از باز شدن بازار‌ها معامله کنند. این امکان به معامله‌گران اجازه می‌دهد که بلافاصله به اخبار و رویدادهای مهمی که بعد از ساعت‌های عادی بازار رخ می‌دهد، واکنش نشان دهند.

معاملات شبانه برخی مزایا را ارائه می‌دهد، مانند امکان واکنش فوری به اخبار دیرهنگام و دسترسی به فرصت‌های معاملاتی خارج از ساعات عادی بازار، که می‌تواند به ویژه برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی که در مناطق زمانی مختلف فعال هستند مفید باشد. با این حال، این نوع معاملات با چالش‌هایی نیز همراه است، از جمله نوسانات قیمتی بیشتر به دلیل کمبود نقدینگی و گسترش بیشتر فاصله‌های خرید و فروش، که می‌تواند ریسک‌های بالاتری را به همراه داشته باشد.

به طور کلی، مکانیک معاملات شبانه شامل استفاده از فناوری‌های مدرن مانند ECNs برای انجام معاملات در خارج از ساعات کاری بازار است، که امکان معامله مستمر و دسترسی به نقدینگی پس از ساعات کاری را فراهم می‌آورد. سرمایه‌گذاران باید به خوبی از این دینامیک‌ها آگاه باشند و توانایی خود را در مدیریت نوسانات و ریسک‌های مرتبط با معاملات شبانه توسعه دهند. در لیان بروکر، پیشرفته‌ترین بروکر ایرانی فارکس، می‌توانید درمورد بهترین بروکر برای ایرانیان، بروکر با واریز و برداشت ریالی و بروکر فارکس با اسپرد کم مطالعه کنید.

به نقل از سایت ایران بروکر

درک نرخ تامین مالی شبانه مهم است؛ زیرا برای معامله‌گران نقش مهمی در تعیین هزینه‌ها یا درآمد‌های معاملاتی خود دارد. اگر یک معامله‌گر موقعیت خرید دارد (لانگ) و نرخ تامین مالی شبانه مثبت باشد به او اجازه می‌دهد تا درآمد کسب کند. از طرفی دیگر، اگر تریدر موقعیت فروش داشته باشد (شورت) و نرخ تامین مالی شبانه مثبت باشد، ممکن است متحمل هزینه شود و در صروتی که نرخ تامین مالی شبانه منفی باشد دقیقا عکس این موضوع اتفاق خواهد افتاد. در برخی موارد، اورنایت فاندینگ ریت می‌تواند توسط معامله‌گران به‌عنوان جزئی از مزایا یا معایب معامله در نظر گرفته شود.

تأثیر بازارهای جهانی بر معاملات شبانه

تأثیر بازارهای جهانی بر معاملات شبانه

معاملات شبانه به عنوان یک استراتژی مهم در بازارهای مالی جهانی شناخته می‌شود، به ویژه به دلیل پاسخ‌گویی به تحولات و اخباری که بعد از ساعات عادی بازار رخ می‌دهند. بازارهای جهانی به شدت بر معاملات شبانه تأثیر می‌گذارند، چرا که اخبار و رویدادهای مهم در یک نقطه از جهان می‌توانند باعث واکنش‌های قیمتی قابل توجه در بازارهای دیگر شوند، حتی در زمان‌هایی که آن بازارها به طور رسمی بسته هستند.

برای مثال، توسعه‌های مهم اقتصادی یا تصمیمات بانک‌های مرکزی در آسیا می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای اروپا و آمریکا در دوران شب داشته باشند. این امر منجر به افزایش نوسانات و فرصت‌های معاملاتی در ساعات غیرکاری می‌شود، که برای معامله‌گرانی که قادر به معامله در ساعات عادی نیستند، بسیار مهم است.

علاوه بر این، بازارهای کریپتوکارنسی که به صورت ۲۴ ساعته فعال هستند، نمونه‌ای بارز از چگونگی تأثیرپذیری شدید بازارها از تحولات جهانی در هر ساعت از شبانه‌روز هستند. رویدادهای مهمی مانند تغییرات قانونی یا فناوری‌های جدید می‌توانند باعث نوسانات قیمتی قابل توجهی در این بازارها شوند.

معاملات شبانه مزایا و چالش‌هایی دارد. از مزایا، دسترسی به بازار در واکنش به اخبار بین‌المللی و فرصت برای کسب سود از نوسانات قیمت است. از چالش‌ها، کمبود نقدینگی و نوسانات قیمتی بالاتر است که می‌تواند معامله را پیچیده و ریسکی‌تر کند.

در نهایت، معامله‌گران هنگام ورود به فارکس باید به خوبی از بازارهای جهانی و تأثیرات آن‌ها بر معاملات شبانه آگاه باشند تا بتوانند از فرصت‌های موجود بهره‌مند شوند ضمن آنکه ریسک‌ها را به درستی مدیریت کنند.

از کدام نرخ‌ها برای محاسبه هزینه تامین مالی شبانه در فارکس استفاده می‌شود؟

از کدام نرخ‌ها برای محاسبه هزینه تامین مالی شبانه در فارکس استفاده می‌شود؟

برای محاسبه هزینه تامین مالی شبانه در فارکس، از نرخ‌های بهره مربوط به جفت ارزهای معاملاتی استفاده می‌شود. نرخ بهره هر ارز توسط بانک مرکزی مربوطه تعیین می‌گردد و تفاوت این نرخ‌ها در دو ارز جفت‌ارز مبنای محاسبه هزینه یا دریافتی شبانه قرار می‌گیرد.

فرمول معمول برای محاسبه هزینه شبانه به این صورت است که تفاوت نرخ بهره ارزی که خریداری می‌شود و ارزی که فروخته می‌شود، بر ۳۶۵ روز تقسیم شده و در اندازه موقعیت و نرخ تبادل ضرب می‌شود. به این ترتیب، اگر نرخ بهره ارز خریداری شده بیشتر از ارز فروخته شده باشد، معامله‌گر بهره دریافت می‌کند و برعکس، هزینه‌ای پرداخت می‌کند.

برخی از بروکرها نیز از نرخ‌های تام‌نکست استفاده می‌کنند، که این نرخ‌ها نمایانگر هزینه یا دریافت نگهداری موقعیت‌های باز از یک روز کاری به روز دیگر است. این نرخ‌ها می‌توانند روزانه تغییر کنند و معمولاً به صورت سالانه نقل می‌شوند و برای موقعیت‌های خرید و فروش جداگانه محاسبه می‌گردند. برای موقعیت‌های خرید، نرخ مثبت به معنای دریافت و نرخ منفی به معنای پرداخت است.

تامین مالی شبانه چه زمانی انجام و چگونه محاسبه می‌شود؟

تامین مالی شبانه چه زمانی انجام و چگونه محاسبه می‌شود؟

تامین مالی شبانه در پایان هر روز کاری محاسبه و به حساب کاربری اضافه یا کسر می‌شود. این فرآیند بر اساس نرخ بهره بانک مرکزی کشورهای مربوط به جفت ارز انجام می‌شود. برای مثال، اگر شما یک موقعیت لانگ (خرید) بر روی جفت ارز EUR/USD داشته باشید و نرخ بهره بانک مرکزی اروپا بیشتر از نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا باشد، شما به عنوان درآمد تامین مالی شبانه دریافت خواهید کرد. در غیر این صورت، این مبلغ به عنوان هزینه از حساب شما کسر خواهد شد.

فرمول محاسبه تامین مالی شبانه به شرح زیر است:

تامین مالی شبانه=حجم معامله×(نرخ بهره ارز پایه−نرخ بهره ارز نقل قولی)×365/1​

برای مثال، فرض کنید شما یک موقعیت لانگ بر روی جفت ارز EUR/USD با حجم 100,000 یورو دارید. نرخ بهره بانک مرکزی اروپا 1% و نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا 0.5% است. در این صورت، تامین مالی شبانه شما به شرح زیر محاسبه می‌شود:

تامین مالی شبانه=100,000×(1%−0.5%)×3651​=1.37 یورو

این مبلغ به عنوان درآمد به حساب شما اضافه خواهد شد. اگر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا کمتر از نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا بود، این مبلغ به عنوان هزینه از حساب شما کسر خواهد شد. لازم به ذکر است که برخی از بروکرها همچنین هزینه خدمات خود را به این محاسبات اضافه می‌کنند.

هزینه‌های تامین مالی یک شبه چگونه محاسبه می‌شود؟

هزینه‌های تامین مالی یک شبه چگونه محاسبه می‌شود؟

هزینه‌های تامین مالی شبانه در فارکس به صورت روزانه برای هر موقعیت باز محاسبه می‌شود و بسته به اینکه موقعیت خرید (لانگ) یا فروش (شورت) باشد، ممکن است به صورت بدهی یا اعتبار در حساب شما منظور شود. محاسبه این هزینه‌ها بر اساس نرخ‌های تام‌نکست، که نرخ بهره‌های روزانه‌ای هستند که بروکرها برای تأمین مالی موقعیت‌های شبانه اعمال می‌کنند، و همچنین شامل هزینه‌های اداری مربوط به هر ابزار مالی انجام می‌گیرد.

فرمول کلی برای محاسبه هزینه یا اعتبار تامین مالی به این شرح است که ارزش موقعیت تجاری شما در پایان روز کاری، ضرب در نرخ تامین مالی مربوطه و تقسیم بر 365 (برای تبدیل نرخ سالانه به روزانه) می‌شود. اگر نرخ تامین مالی منفی باشد، هزینه‌ای از حساب شما کسر می‌شود و اگر مثبت باشد، به عنوان اعتبار به حساب شما افزوده می‌شود.

علاوه بر این، باید توجه داشت که برخی روزها، مانند چهارشنبه‌ها که تسویه حساب‌ها سه روز بعد (دوشنبه) انجام می‌گیرد، ممکن است سه برابر نرخ تامین مالی به حساب آورده شود تا هزینه نگهداری موقعیت طی آخر هفته را پوشش دهد. این تنظیمات بر اساس تقویم تعطیلات و زمانبندی خاص هر ابزار مالی متفاوت است.

برای مدیریت هوشمندانه این هزینه‌ها، مهم است که با سیاست‌های نرخ بهره بانک‌های مرکزی و تغییرات ممکن در نرخ‌های تام‌نکست به روز باشید، زیرا این عوامل مستقیماً بر هزینه‌های تامین مالی شما تأثیر می‌گذارند. همچنین، انتخاب یک بروکر با ساختار هزینه‌ای رقابتی می‌تواند در کاهش هزینه‌های ناخواسته موثر باشد.

این اطلاعات برگرفته از منابع معتبر و تجربیات کاربردی در بازار فارکس است و می‌تواند به عنوان راهنمایی برای بهینه‌سازی استراتژی‌های تجاری و مدیریت دقیق‌تر هزینه‌های معاملاتی شما عمل کند.

چه کسب‌وکارهایی از تامین مالی استفاده می‌کنند؟

چه کسب‌وکارهایی از تامین مالی استفاده می‌کنند؟

تامین مالی شبانه، که بیشتر در بازارهای مالی مانند فارکس و سهام رایج است، توسط انواع مختلفی از کسب‌وکارها و صنایع استفاده می‌شود، از جمله توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، و شرکت‌های بیمه. این کسب‌وکارها از تامین مالی شبانه برای حفظ موقعیت‌های معاملاتی خود فراتر از یک روز کاری استفاده می‌کنند، که این امر به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از نوسانات قیمت‌ها در بازارهای جهانی بهره‌مند شوند.

مزایای تامین مالی شبانه برای کسب‌وکارها

افزایش نقدینگی و دسترسی به سرمایه: کسب‌وکارها می‌توانند با استفاده از این روش، به نقدینگی لازم برای تامین سرمایه در گردش و سایر نیازهای مالی خود دست یابند.

استفاده از فرصت‌های معاملاتی: تامین مالی شبانه به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا موقعیت‌های معاملاتی را در بازارها نگه دارند و از فرصت‌های سودآور در بازار استفاده کنند.

معایب تامین مالی شبانه برای کسب‌وکارها

ریسک مالی بالا: هزینه‌های تامین مالی می‌تواند بر دارایی‌ها و جریان‌های نقدی کسب‌وکار تأثیر منفی بگذارد، به‌ویژه اگر نرخ بهره بالا باشد یا موقعیت‌های معاملاتی ضررده باشند.

پیچیدگی مدیریتی: مدیریت تامین مالی شبانه نیازمند دقت و توجه زیادی است و ممکن است نیاز به مدیریت مالی و ریسک دقیق و حرفه‌ای داشته باشد.

در نهایت، استفاده از تامین مالی شبانه برای هر کسب‌وکار باید با توجه به استراتژی کلی شرکت و توانایی آن در مدیریت ریسک‌های مالی ارزیابی شود. کسب‌وکارها باید از مشاوره با متخصصین مالی برای درک بهتر ریسک‌ها و فرصت‌های مرتبط با این نوع تامین مالی بهره بگیرند.

مزایا معایب
افزایش نقدینگی و دسترسی به سرمایه ریسک مالی بالا
کسب‌وکارها می‌توانند نقدینگی لازم برای پشتیبانی از عملیات روزمره و فرصت‌های رشد را تأمین کنند. هزینه‌های تامین مالی ممکن است بر دارایی‌ها و جریان‌های نقدی کسب‌وکار فشار وارد آورند، خصوصاً در شرایطی که نرخ بهره بالاست.
استفاده از فرصت‌های معاملاتی پیچیدگی مدیریتی
امکان استفاده از تغییرات قیمت در بازارهای مالی برای کسب سود. مدیریت موثر تامین مالی شبانه نیازمند دانش و تخصص مالی است و می‌تواند به منابع قابل توجهی نیاز داشته باشد.

کلام آخر

معاملات شبانه یکی از استراتژی‌های مهم و پرکاربرد در بازارهای مالی جهانی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بیرون از ساعت‌های معمول بازار به خرید و فروش بپردازند. این فرایند به ویژه در واکنش به اخبار و رویدادهایی که پس از بسته شدن بازارها رخ می‌دهد، اهمیت پیدا می‌کند. با این حال، معاملات شبانه با چالش‌هایی نظیر نوسانات بیشتر و نقدینگی پایین‌تر همراه است، که می‌تواند ریسک‌هایی را برای معامله‌گران به همراه آورد. در نتیجه، معامله‌گران باید به خوبی از پویایی‌های بازار آگاه باشند و استراتژی‌های مدونی را برای مدیریت این ریسک‌ها به کار گیرند.

سوالات متداول تامین مالی شبانه در معاملات

معاملات شبانه چگونه انجام می‌شود؟

معاملات شبانه از طریق شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECNs) انجام می‌شود که امکان خرید و فروش سهام یا سایر ابزارهای مالی را بعد از ساعات کاری رسمی فراهم می‌کند.

چه کسانی در معاملات شبانه شرکت می‌کنند؟

معاملات شبانه عمدتاً توسط سرمایه‌گذاران نهادی به دلیل دسترسی به منابع و اطلاعات پیشرفته انجام می‌شود، اما سرمایه‌گذاران فردی نیز می‌توانند در این معاملات شرکت کنند، به ویژه آن‌هایی که توانایی معامله در ساعات عادی بازار را ندارند.

آیا معاملات شبانه می‌تواند بر بازار روز بعد تأثیر بگذارد؟

بله، معاملات شبانه می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌های بازگشایی بازار در روز بعد داشته باشد، به خصوص اگر اخبار مهمی پس از بسته شدن بازار منتشر شود که می‌تواند نوسانات قیمتی را به دنبال داشته باشد.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

به دنبال محتوای بیشتری هستید؟

بیشتر بخوانید...

Call Request Form

درخواست تماس

با ما تماس بگیرید یا درخواست تماس خود را ثبت کنید تا تیم پشتیبانی کارگزار لیان در اسرع وقت با شما تماس بگیرد.

این سایت از کوکی ها استفاده می کند تا تجربه استفاده شما از وب سایت را بهبود ببخشد. با استفاده از وب سایت لیان بروکر شما با شرایط و ضوابط لیان بروکر موافقت کرده اید.

فرم درخواست تماس